Communication Matters: U.S. Monetary Policy and Commodity Price Volatility

Using a GARCH model, we analyze the influence of U.S. monetary policy action and communication on the price volatility of commodities for the period 1998–2009. We find, first, that U.S. monetary policy events have an economically significant impact on price volatility. Second, expected target rate c...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	MAGKS - Joint Discussion Paper Series in Economics (Band 05-2011)
Autoren:	Hayo, Bernd, Kutan, Ali M., Neuenkirch, Matthias
Format:	Arbeit
Sprache:	Englisch
Veröffentlicht:	Philipps-Universität Marburg 2011
Schlagworte:	Wirtschaft Commodities Central Bank Communication Price Volatility Monetary Policy Federal Reserve Bank Economics
Online-Zugang:	PDF-Volltext
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