On Standard-Error-Decreasing Complementarity: Why Collinearity is Not the Whole Story

There is a widespread belief among economists that adding additional variables to a regression model causes higher standard errors. This note shows that, in general, this belief is unfounded and that the impact of adding variables on coefficients’ standard errors is unclear. The concept of standard-...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	MAGKS - Joint Discussion Paper Series in Economics (Band 03-2017)
1. Verfasser:	Hayo, Bernd
Format:	Artikel
Sprache:	Englisch
Veröffentlicht:	Philipps-Universität Marburg 2017
Schlagworte:	Standard-error-decreasing complementarity Wirtschaft econometric methodology standard error multicollinearity multivariate regression model collinearity Economics
Online-Zugang:	PDF-Volltext
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