Estimating the monetary policy interest-rate-to-performance sensitivity of the European banking sector at the zero lower bound

Estimating the monetary policy interest-rate-to-performance sensitivity of the European banking sector at the zero lower bound

Using an event-study design, we investigate monetary policy interest-rate-to-performance sensitivity of the European banking sector over the 07/2012–06/2017 period when interest rates were (close to) zero. We apply the Wordscores approach to introductory statements of ECB's Governing Council pr...

Ausführliche Beschreibung

Gespeichert in:
Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:MAGKS - Joint Discussion Paper Series in Economics (Band 02-2019)
Autoren: Hayo, Bernd, Henseler, Kai, Rapp, Marc Steffen
Format: Artikel
Sprache:Englisch
Veröffentlicht: Philipps-Universität Marburg 2019
Schlagworte:
interest rate sensitivity
ECB
central bank communication
textual analysis
Wordscores
Wirtschaft
banking sector
Economics
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Signatur: urn:nbn:de:hebis:04-es2024-05972
Publikationsdatum: 2024-01-19
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Zugangs-URL: https://archiv.ub.uni-marburg.de/es/2024/0597
https://doi.org/10.17192/es2024.0597

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