Calculating Joint Confidence Bands for Impulse Response Functions using Highest Density Regions

Calculating Joint Confidence Bands for Impulse Response Functions using Highest Density Regions

This paper proposes a new non-parametric method of constructing joint confidence bands for impulse response functions of vector autoregressive models.The estimation uncertainty is captured by means of bootstrapping and the highest density region (HDR) approach is used to construct the bands. A Mont...

Szczegółowa specyfikacja

Zapisane w:
Opis bibliograficzny
Wydane w:MAGKS - Joint Discussion Paper Series in Economics (Band 16-2016)
Główni autorzy: Lütkepohl, Helmut, Staszewska-Bystrova, Anna, Winker, Peter
Format: Artykuł
Język:angielski
Wydane: Philipps-Universität Marburg 2016
Hasła przedmiotowe:
joint con�dence bands
Wirtschaft
highest density region, vector autoregressive process
Impulse responses
Economics
Dostęp online:PDF pełnotekstowe
Etykiety: Dodaj etykietę
Nie ma etykietki, Dołącz pierwszą etykiete!
MAGKS - Joint Discussion Paper Series in Economics

Podobne zapisy