Publikationsserver
Penalized likelihood based tests for regime switching in autoregressive models
In this thesis, we are mainly concerned with the basic methodological issue to test for regime switching in various Markov-switching autoregressive models. To this end, we develop some penalized likelihood based tests which neglect the dependence structure in the latent process. We derive the asympt...
| Autor principal: | |
|---|---|
| Outros Autores: | |
| Formato: | Dissertation |
| Idioma: | inglês |
| Publicado em: |
Philipps-Universität Marburg
2011
|
| Assuntos: | |
| Acesso em linha: | Texto Completo em Formato PDF |
| Tags: |
Adicionar Tag
Sem tags, seja o primeiro a adicionar uma tag!
|
In dieser Arbeit beschäftigen wir uns hauptsächlich mit der grundlegenden Fragestellung des Testens auf Regime-Switching in verschiedenen Markov-Switching autoregressiven Modellen. Hierzu entwickeln wir penalisierte Likelihood-basierte Tests, die die Abhängigkeitsstruktur im latenten Prozess vernachlässigen. Wir berechnen die asymptotische Verteilung der entsprechenden Teststatistiken unter der Hypothese. Schließlich wenden wir unsere Methoden auf Finanz- und makroökonomische Zeitreihen an.