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Penalized likelihood based tests for regime switching in autoregressive models
In this thesis, we are mainly concerned with the basic methodological issue to test for regime switching in various Markov-switching autoregressive models. To this end, we develop some penalized likelihood based tests which neglect the dependence structure in the latent process. We derive the asympt...
| Kaituhi matua: | |
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| Ētahi atu kaituhi: | |
| Hōputu: | Dissertation |
| Reo: | Ingarihi |
| I whakaputaina: |
Philipps-Universität Marburg
2011
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| Ngā marau: | |
| Urunga tuihono: | Kuputuhi katoa PDF |
| Tags: |
Tāpirihia he Tūtohu
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In dieser Arbeit beschäftigen wir uns hauptsächlich mit der grundlegenden Fragestellung des Testens auf Regime-Switching in verschiedenen Markov-Switching autoregressiven Modellen. Hierzu entwickeln wir penalisierte Likelihood-basierte Tests, die die Abhängigkeitsstruktur im latenten Prozess vernachlässigen. Wir berechnen die asymptotische Verteilung der entsprechenden Teststatistiken unter der Hypothese. Schließlich wenden wir unsere Methoden auf Finanz- und makroökonomische Zeitreihen an.