Penalized likelihood based tests for regime switching in autoregressive models

Penalized likelihood based tests for regime switching in autoregressive models

In this thesis, we are mainly concerned with the basic methodological issue to test for regime switching in various Markov-switching autoregressive models. To this end, we develop some penalized likelihood based tests which neglect the dependence structure in the latent process. We derive the asympt...

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Main Author: Ketterer, Florian
Contributors: Holzmann, Hajo (Prof. Dr.) (Thesis advisor)
Format: Doctoral Thesis
Language:English
Published: Philipps-Universität Marburg 2011
Subjects:
Statistik
time series
Hypothesis testing
likelihood ratio test
Likelihood-Quotienten-Test
Zeitreihen
General statistics
Online Access:PDF Full Text
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In dieser Arbeit beschäftigen wir uns hauptsächlich mit der grundlegenden Fragestellung des Testens auf Regime-Switching in verschiedenen Markov-Switching autoregressiven Modellen. Hierzu entwickeln wir penalisierte Likelihood-basierte Tests, die die Abhängigkeitsstruktur im latenten Prozess vernachlässigen. Wir berechnen die asymptotische Verteilung der entsprechenden Teststatistiken unter der Hypothese. Schließlich wenden wir unsere Methoden auf Finanz- und makroökonomische Zeitreihen an.

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