News Shocks Spillovers: How the Euro Area Responds to Expected Fed Policy

News Shocks Spillovers: How the Euro Area Responds to Expected Fed Policy

Monetary policy increasingly relies on steering market expectations about future policy. This paper identi_es a monetary policy news shock based on a VAR model. A monetary news shock is equivalent to new information about the Fed's future monetary policy becoming available today. One example...

Celý popis

Uloženo v:
Podrobná bibliografie
Vydáno v:MAGKS - Joint Discussion Paper Series in Economics (Band 32-2018)
Hlavní autoři: Rudel, Paul, Tillmann, Peter
Médium: Článek
Jazyk:angličtina
Vydáno: Philipps-Universität Marburg 2018
Témata:
forward guidance
interest rates
News shock
monetary policy
spillovers
expectations
Wirtschaft
Economics
On-line přístup:Plný text ve formátu PDF
Tagy: Přidat tag
Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!
MAGKS - Joint Discussion Paper Series in Economics

Podobné jednotky